¿Qué es Carry Trade? Popular

carry-trade-yendollar.jpg
Carry Trade es una estrategia en el Forex que implica el uso de préstamos o la venta de un producto financiero con una baja tasa de interés, y las ganancias para comprar un producto financiero con altas tasas de interés. 

Por lo tanto, usted debe pagar intereses sobre así que la verdad tiene el producto que usted pidió prestado o vendido, pero consigues el interés en el producto con la mayor tasa de interés.

En tiempos económicos estables el Carry Trade es muy popular en el mercado de divisas. Esto tiene mucho que ver con el alto apalancamiento y el pago de intereses diarias (llamado ‘roll over rate’ a que vamor a hablar más adelante) que son comunes en el online Forex Trading.

¿Como funciona el Carry Trade?
 

El Carry Trade Forex es el préstamo o la venta de una moneda/currency con bajas tasas de interés y de invertir en una moneda/ currency con altas tasas de interés



En el Carry Trade vas a vender la divisa con bajas tasas de interés (de esa cantidad pagas interes) y luego vas a comprar la moneda con altas tasas de interés (sobre esa cantidad recibirás interes). La diferencia entre la alta y la baja tasa de interés se llama el "positive carry".

En el imaginan de arriba hay un ejemplo de un Carry Trade en el AUD/JPY. En este caso compras el dolar australiano (long) y vendes corto el yen japones. Recibes 4% de interes en el AUD y pagas 0,1% interes en JPY. La diferencia es un recibo de 3,9%.

Todas las monedas en el mercado de divisas se negocian en pares. Principales pares de divisas son EUR/USD, GBP/USD y USD/JPY.



Al abrir una posición en la que deseas especular sobre la subida del euro frente al dólar estadounidense compras el par EUR/USD.

En caso que tienes una pequeña posición en el EUR/USD (long) de $10.000 (donde hay 1 pip = $1) compras $10.000 en euros y al mismo tiempo vendes (short) dólares estadounidenses. Si tienes razón y de hecho el euro avanza contra el dólar, a continuación y cierres la posición vas a tener más dólares por sus euros. 

Lo interesante del Carry Trade en el Forex es que cada día el interés se paga (y recibas) sobre las posiciones que han dejado abierta al final del día.



El Forex broker se cierra y se vuelve a abrir las posiciones y vas a poner créditos/débitos entonces el diferencial de tasas de interés a un día entre las dos monedas respectivos comprados/vendidos. En el caso del ejemplo euro y el dólar en nuestro ejemplo anterior.



Estos son los costos del “llevar" -carrying- la posición al día siguiente. Esto también se llama 'rolling over', y la tasa de ‘overnight rate’ el ‘rollover rate’.

Para ser claro, en caso que dejas una posición abierta donde se vende una moneda con altas tasas de interés y compras una moneda con una tasa de interés baja, entonces usted deberás pagar intereses. Pero al reves por supuesto recibes intereses.

Y ahora, por ese tipo de trade muy bueno, la perla en la ostra y todas esas cosas más: debido a que el mercado de divisas funciona con el apalancamiento, puedes ganar altas tasas de interés puntuación asi recibes la cantidad mas que en realidad tienes que poner en la mesa (a invertir)... .. (esperamos hasta el último centavo cae, piensa tranquilamente después, y toma su tiempo). Esto suena por supuesto bien, pero por supuesto hay riesgos!!! En el Mercado no hay  ‘un almuerzo gratis’.



Ejemplo de un Carry Trade


Vamos a suponer un apalancamiento de 100:1. Muchos corredores ofrecen 200:1, incluso 400:1, pero se dan cuenta de que el apalancamiento también puede ser un arma de doble filo si la posición no se mueve a tu favor!

Un Carry Trade populares en Forex está en el yen japonés. El Banco de Japón mantiene los tipos de interés se destacan desde mediados de los años noventa a tasas muy bajas con el fin de estimular las exportaciones de esa manera.



Los operadores de divisas pueden utilizar la estrategia de Carry Trade en por ejemplo el yen. Supongamos que el banco central de Japon mantiene un interes de 0,10% - y el banco central de Australia mantiene un interes de 3,75%. La diferencia de 3,65% está llamado el ‘positive carry’. En este caso y compras el dólar australiano y vendes el yen japonés.

Supongamos que tienes $1000 para invertir en este Carry Trade usando un apalancamiento de 100: 1. Eso significa que controlas una posicion de un total de $1000 x 100 = $100.000.

A continuación, si establezcas esta posición con la idea para tener esa posición para un año de duración. Estas tomando esa posición no para specular sino para ganar dinero en largo plazo (long term).

En la actualidad hay tres cosas que pueden pasar:

1: La posición pierde valor. El yen está subiendo y sólo sique aumentando, pero (al igual que los japoneses no son felices con ellos mismos) y después de un rato se toca tu stop-loss order (100 pips perdido). La posición se cerrará automáticamente y se puedes decir ‘hasta la vista’ a tus $1.000.

2: No pasa casi nada un año con el AUD/JPY. Él par AUD/JPY fluctua pero pero al final del año el precio esté más o menos donde empezó. Asi, no has ganado casi nada en esa posición. Pero si ganaste 3.650 de tasas de interes (3,65% mas 100.000). Osea sera 365% de interés sobre los $1000 que lo haya invertido. No está mal!

3: Ahora la tercera situacion: tu posición está ganando valor que está en tu favor. El Banco de Japón ha significativamente actuando en el Forex para poner el valor de yen al suelo. Ahora se obtiene en la parte superior de la tasa de 365% tambien beneficios en su posición. Esto es aún mejor!

Y esto es "sólo" con un apalancamiento de 100:1 mientras que en el mercado de divisas, por lo tanto, no es inusual usar 200:1 de apalancamiento o más para trabajar.

¿Cómo detectar un buen Carry Trade?

Hay dos cosas importantes:

1. Busque un par de divisas con una gran diferencia en la tasa de interés.

2. Busque un par de divisas en una clara tendencia es en la dirección que usted necesita para su Carry Trade. Ttan favorable para la moneda con altas tasas de interés que usted compra.

Véase más abajo, por ejemplo, el gráfico semanal del AUD/JPY, con la propagación del 3,65% por lo que está a favor del dólar australiano.



Desde principios de 2009, existe una clara tendencia alcista del dólar australiano, perfecto para un Carry Trade positivo para el dólar australiano y la moneda comprada.

Carry Trade en corto

El Carry Trade puede ser muy rentable en el Forex. En un mercado económico estable, donde las relaciones son relativamente clara y buena, tendencia a largo plazo se pueden observar, el carry trade puede generar altos rendimientos sin muchas dificultades o imposibilidad mucho riesgo.

Por supuesto conoce este riesgo estrategia de divisas. Si no se pone todo su capital en un solo Carry Trade y el comercio va por el camino equivocado, puedes perder todo. Si no lo hace, no es un bono del gobierno.

Busca las diferencias en las tasas de interés lo mas alta, entonces no asi con solamente 1% o 2% de diferencia. Tienes que ver tambien la tendencia en la dirección correcta, e invertir una pequeña parte de su capital en el comercio.
 
Esto puede ser una porción más grande de lo pongas normal en un comercio del día especulativo. 

Irás delante el largo plazo, por lo que también debes dar un poco de espacio a la posición.